ESPERAR — hay señales contradictorias — mejor mirar que operar (confianza 62). Próxima cita: resultados en 49 días.
Texas Instruments, que fabrica chips para coches, móviles y fábricas, sigue con un negocio fuerte —ingresos +18,6%, beneficio +31%— y los directivos compran (39,5), pero el mercado ya no paga cada buena noticia: tras batir expectativas en junio la acción cayó un 9% en 20 días, y en tres meses retrocede un 17,5% aunque siga un 10,9% sobre su media de 200 sesiones.
El PER actual de 41,7 exige mucho crecimiento; el futuro (24,6) es más razonable si cumple el +51,8% de BPA este año, pero el patrón de reacción es mixto: la media +14,9% esconde un +38,7% en marzo y un -9% en junio. Con la anticipación media negativa (sube -1% en las 10 sesiones previas), no hay jugada clara antes del dato del 19 de octubre. Respecto al análisis anterior, lo que parecía intacto se ha vuelto mixto: el precio sigue cayendo y la última reacción al batir es negativa. Todo junto: negocio bueno, valoración alta, reacción inconsistente — mejor esperar a que el precio vuelva a aplaudir los resultados de forma consistente.
Lo que la invalida · Si el próximo trimestre (19-oct) responde al alza de forma clara y el precio recupera la senda, giraría a compra. También invalidaría la lectura una aceleración del negocio que haga el PER futuro aún más atractivo. Por el lado bajista, si los insiders empiezan a vender o el margen se deteriora, habría que pensar en venta.
Pasa el ratón por cualquier dato para ver qué significa y cómo afecta al valor en bolsa.
El PER de siempre mira los beneficios pasados; el PER futuro, lo que se espera ganar los próximos 12 meses. Si es mucho menor que el actual, los beneficios crecen más rápido que el precio — la subida aún no está pagada. PEG futuro <1 dice lo mismo con el crecimiento a largo plazo.
Las cuentas oficiales, trimestre a trimestre. Lo que importa es la ESCALERA: ingresos subiendo con el beneficio acompañando = negocio que mejora; ingresos planos o beneficio encogiéndose = narrativa en duda.
Verde = el precio subió, rojo = cayó; la altura es el tamaño exacto del movimiento. Debajo de cada trimestre, si el resultado batió o falló lo esperado. La barra clave es la tercera (20 días después): si es roja incluso cuando la empresa batió, el mercado ya no paga sus buenas noticias.
| trimestre | publicó | sorpresa | subida previa (10 ses.) | día siguiente | a 20 días | vs S&P (20d) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q2026 | 07-22 | +10.5% | -2.4% | -3.1% | -9.1% | -12% |
| 1Q2026 | 04-22 | +22.8% | +13.1% | +19.4% | +29% | +24.8% |
| 4Q2025 | 01-27 | -2.9% | +4% | +9.9% | +8.8% | +9.1% |
| 3Q2025 | 10-21 | -0.4% | +2.1% | -5.6% | -13% | -11.3% |
sorpresa = % en que el resultado batió (o falló) lo esperado · las otras columnas: qué hizo el precio alrededor de ese anuncio, medido desde el día real de publicación · ojo: solo 2 trimestres con buen resultado — la media es orientativa, no concluyente